Neben dem Management „klassischer“ Aktienmandate hat sich KEPLER auf das Management von Qualitätsunternehmen mit vergleichsweise geringerem Risiko spezialisiert. KEPLER ist als erster Vermögensverwalter in Österreich mit dieser sogenannten „Minimum-Varianz Strategie“ für Aktienfonds am Markt. Dieser defensiv ausgerichtete Selektionsansatz zeigt im Vergleich zu klassischen Aktienmarkt-Indizes eine deutlich stabilere Entwicklung. Übergewichtet werden Branchen, die von Konjunkturschwankungen weniger betroffen sind. Wissenschaftliche Studien und die erzielten Performance-Ergebnisse bestätigen den Erfolg einer risikoadjustierten Aktienauswahl.

Dieser Managementansatz, der zu Recht als „KEPLER USP“ bezeichnet werden kann, kommt bei div. Spezialmandaten sowie bei folgenden Publikumsfonds zur Anwendung:

KEPLER Risk Select Aktienfonds

KEPLER Small Cap Aktienfonds

KEPLER Europa Aktienfonds

KEPLER US Aktienfonds

KEPLER Ethik Mix

Die Investmentphilosophie des KEPLER Rententeams ist auf Langfristigkeit ausgerichtet. Grundsätzlich wird eine breitgestreute Veranlagung in unterschiedlichen Markt-segmenten angestrebt, welche dem effizienten Abgreifen langfristiger Risikoprämien dient. Im Zuge des Abwägens von langfristigen Ertrags- sowie Risikorelationen werden bewusst Risiken eingegangen und potenzielle Kursrückgänge in Kauf genommen, um die vorhandenen Risikoprämien zu verdienen. Tendenziell, aber nicht grundsätzlich, steht dabei eine antizyklische Veranlagung im Vordergrund. Dosierte Umschichtungen aufgrund langfristiger Ausrichtung und ausgeprägtem Kostenbewusstsein runden das Bild ab und passen zu unserer Philosophie, Veranlagungen mit ruhiger Hand zu steuern.

Dieser Ansatz des KEPLER Rententeams kombiniert die Vorzüge von marktorientiertem Fondsmanagement (genaue Kenntnis des jeweiligen Marktsegments, Risiko- und Ertragsbewusstsein) und aktivem Fondsmanagement (Umsetzung von Marktmeinungen). Sämtliche Anlageentscheidungen werden in strukturierten Teamprozessen getroffen. Das Schwergewicht der Veranlagung liegt im Euro-Raum.

Im Bereich Anleihenmanagement kann KEPLER als anerkannter Anleihen Spezialist mit einer Besonderheit aufwarten. Durch gezielte Beimischung von kleinvolumigen Emissionen können – ohne Bonitätsverschlechterung in Kauf nehmen zu müssen – attraktive Renditen erzielt werden.

KEPLER setzt solche kleineren Emissionen gezielt als Beimischung ein, verfügt über ein globales Netzwerk zu den Anbietern und hat über Jahre hinweg umfassendes Know-how in diesem Anleihen-Segment aufgebaut.

Diese Subassetklasse wird in KEPLER Mischfonds über fremde Subfonds abgedeckt.

KEPLER ist die erste Fondsgesellschaft in Österreich, die marktpsychologische Faktoren systematisch in die Anlagestrategie von Multi Asset Mandaten einbindet. In diesem wissenschaftlichen Bereich der sogenannten „Behavioral Finance“ kooperiert KEPLER seit 2009 mit Univ.-Prof. Dr. Teodoro D. Cocca von der Johannes Kepler Universität in Linz.

Die taktische Steuerung erfolgt monatlich (oder ggf. anlassbezogen) in den Sitzungen des KEPLER Dynamic Asset Allocation Teams. Über die drei Teilbereiche Makroökonomie, Bewertung und Marktpsychologie wird der Markt analysiert und die Ergebnisse anschließend zu einer Gesamteinschätzung aggregiert.

Siehe Homepage

Der KEPLER Emerging Markets Rentenfonds veranlagt überwiegend in Anleihen aus Schwellenländern (engl. Emerging Markets), die in internationalen Währungen begeben sind. Auf Fremdwährungen lautende Anleihen werden in Euro abgesichert. Als Basis für die Klassifikation als „Emerging Market“ wird neben der entsprechenden Liste der Weltbank auch die Definition von Indexanbietern herangezogen.