Shareholder Value Management AG

Neue Mainzer Straße 1

D-60311 Frankfurt am Main

www.shareholdervalue.de

Ansprechpartner Institutionelle Anleger

Philipp Prömm

Vorstand & Head of Sales

Telefon: +49 69 66983018

E-mail: philipp.proemm@shareholdervalue.de

Ansprechpartner Wholesale Anleger

Endrit Çela

Relationship Manager

Telefon: +49 69 669830257

E-mail: endrit.cela@shareholdervalue.de

Ansprechpartner Wholesale Anleger

Clara Ankner

Relationship Manager

Telefon: +49 69 669830252

E-mail: clara.ankner@shareholdervalue.de

Unternehmen im Überblick

Die Shareholder Value Management AG ist ein eigentümergeführter Frankfurter Investment Spezialist mit Fokus auf Value-Aktien.

Sie berät als Advisor unter dem Haftungsdach der NFS Netfonds Financial Service GmbH mehrere Fonds und unterstützt Mandate mit einem Gesamtvolumen von gut 3,0 Mrd. Euro. Dazu gehören der Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen, der PRIMA – Globale Werte und der Frankfurter Stiftungsfonds. Ferner unterstützt die Gesellschaft die gemeinnützige Share Value Stiftung und die Shareholder Value Beteiligungen AG.

Die Anlagestrategie der Shareholder Value Management AG richtet sich ganz nach den bewährten Prinzipien des Value-Investing, dessen Urvater Benjamin Graham ist und das in Perfektion vom berühmten Value-Investor Warren Buffett verkörpert und umgesetzt wird. Die Value-Aktienselektion wird um aktive Absicherungs- und Derivatestrategien ergänzt.

Marktposition und Zielkunden

Die Mandate der Shareholder Value Management AG richten sich an institutionelle Investoren wie Stiftungen, Versorgungskassen und Versicherungen sowie Privatanleger.

Für Investoren die an einer nachhaltigen Geldanlage interessiert sind, eignet sich der Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen und der Frankfurter Stiftungsfonds. Potentielle Investments für diese Fonds werden nicht nur im Hinblick auf Qualität des Geschäftsmodells, Gewinnerwartungen und Bewertung analysiert, sondern ebenfalls unter Einbeziehung von Nachhaltigkeitskriterien (den sogenannten ESG-Kriterien) überprüft. Hierfür wurde in Anlehnung an den „Leitfaden für ethisch nachhaltige Geldanlage der Evangelischen Kirche in Deutschland“ und in Zusammenarbeit mit der Sustainalytics GmbH einen Katalog von Ausschlußkriterien festgelegt. Anhand dieser Filterkriterien stellen wir sicher, dass das Fondsvermögen nicht in Unternehmen investiert wird, die für uns nicht akzeptable Geschäftsfelder bzw. –praktiken verfolgen. Die Recherche dieser Filterkriterien wird durch Sustainalytics gesichert. Sustainalytics bietet seit 1992 umfassende Analysen der Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen und Ländern an und berät über 400 kirchliche und karitative Einrichtungen, Stiftungen, Vermögensverwalter sowie institutionelle Anleger bei ihren Anlageentscheidungen.

Allgemeine Investmentphilosophie

Die von der Shareholder Value Management AG beratenen Mandate investieren bevorzugt in unterbewertete, eigentümergeführte Unternehmen mit strategischen Wettbewerbsvorteilen, um Risiken zu reduzieren und gleichzeitig Renditechancen zu optimieren.

Die Fonds dienen dem langfristigen Erhalt und Zuwachs des investierten Vermögens. Diese Ergebnisse werden durch einen äußerst disziplinierten, innovativen Investmentprozess erreicht, der seit den 80er Jahren kontinuierlich weiterentwickelt wird.

Darüber hinaus verfolgen die beratenen Fonds aktive Absicherungs- und Derivatestrategien, indem sie, aufbauend auf der Verhaltensökonomie (Behavioral Finance), statistische Analysen und Stimmungsindikatoren zur aktiven Steuerung der Risiken und Erträge nutzen.

Die Investment-Philosophie der Shareholder Value Management AG folgt konsequent dem Gedanken des Value-Investing im Sinne von Benjamin Graham und Warren Buffett. Das heißt: Die antizyklische Kapitalanlage in unterbewertete Unternehmen mit dem Ziel des Vermögenserhalts und -zuwachs unter Vermeidung des permanenten Kapitalverlustes.

Dabei gelten im Kern die vier bewährten Prinzipien des Value-Investings: Die Sicherheitsmarge („Margin of Safety“), die Investition in eigentümergeführte Unternehmen, („Business Owner“), der wirtschaftliche Burggraben („Economic Moat“) und schließlich, die Psychologie der Börse („Mr. Market“). Ob institutionelle Investoren wie Stiftungen, Versorgungskassen und Versicherungen oder Privatanleger – das Ziel ist für alle gleich: auf Dauer kein Geld verlieren, und darüber hinaus eine mittel- bis langfristig überdurchschnittliche Rendite zu erzielen. Diesem Anspruch fühlen wir uns verpflichtet.

Aktien Strategien

unterkategorie
Euroland / Europa	x
Nordamerika / USA
Japan
Global	x
Asien ex Japan
Lateinamerika
Afrika
Emerging Markets (global)
Themen / Sektoren
Marktkapitalisierung (Large-, Mid-, Small-Cap)	x
Aktiv	x
Passiv
ETF
Andere

Kompetenz des Hauses bezüglich Aktien Strategien

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen

Vermögensverwaltender und nachhaltiger Value-Aktienfonds
Primäres Ziel ist die Vermeidung des permanenten Kapitalverlustes für den langfristigen Vermögensaufbau
Fokus auf eigentümer- oder familiengeführte Qualitätsaktien
Nachhaltigkeitsresearch mit Sustainalytics anhand von Ausschlusskriterien und ergänzendem internen Monitoring
Institutionelle (TI, AI, S, C, XL) und Retail (T, A, XL) Anteilklassen
Deutscher Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland, Österreich Luxemburg und der Schweiz

Frankfurter – Value Focus Fund

Vermögensverwaltender Small-Cap Value-Aktienfonds
Fokus auf Nebenwerteaktien mit regionalem Schwerpunkt im europäischen Raum
Konzentriertes Portfolio mit 10-20 Werten
Nachhaltigkeitsresearch mit Sustainalytics anhand von Ausschlusskriterien und ergänzendem internen Monitoring
Retail (R) Anteilklasse
Luxemburg SICAV (AIF) mit Vertriebszulassung in Deutschland

PRIMA – Globale Werte

Vermögensverwaltender und nachhaltiger Value-Aktienfonds
Primäres Ziel ist die Vermeidung des permanenten Kapitalverlustes für den langfristigen Vermögensaufbau
Fokus auf größere Qualitätsaktien mit stabilen Geschäftsmodellen
Nachhaltigkeitsresearch mit Sustainalytics anhand von Ausschlusskriterien und ergänzendem internen Monitoring
Retail (A) und institutionelle (G) Anteilklasse
Luxemburger Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland und Österreich

Multi Asset Strategien

unterkategorie
Benchmarkorientiert
Absolute Return	x
Ohne Wertsicherung
Mit Wertsicherung
Mit Alternatives
Ohne Alternatives

Kompetenz des Hauses bezüglich Multi Asset Strategien

Frankfurter Stiftungsfonds

Vermögensverwaltender und nachhaltiger defensiver Multi-Asset Fonds
Konservativ mit Fokus auf einen langfristigen und stabilen Vermögensaufbau
Primäres Ziel ist die Erwirtschaftung konstanter Erträge für regelmäßige Ausschüttungen
Nachhaltigkeitsresearch mit Sustainalytics anhand von Ausschlusskriterien und ergänzendem internen Monitoring
Institutionelle (I, A, S) und Retail (R) Anteilklassen
Deutscher Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland, Österreich und der Schweiz

esg philosophie

Institutionelle Anleger, Stiftungen, Kirchen, aber vermehrt auch Privatinvestoren möchten ihr Kapital nicht nur gewinnbringend angelegt, sondern vielmehr auch nach ethischen, sozialen und nachhaltigen Kriterien verwaltet wissen.

Der Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen wird diesem Anspruch durch einen strukturierten und kontrollierten Prozess gerecht. Potentielle Investments für den Fonds werden nicht nur im Hinblick auf Qualität des Geschäftsmodells, Gewinnerwartungen und Bewertung analysiert, sondern ebenfalls unter Einbeziehung von Nachhaltigkeitskriterien (den sogenannten ESG-Kriterien) überprüft.

Um die Anforderungen an nachhaltige Investments umzusetzen, haben wir, in Anlehnung an den „Leitfaden für ethisch nachhaltige Geldanlage der Evangelischen Kirche in Deutschland“ und in Zusammenarbeit mit der Sustainalytics GmbH einen Katalog von Ausschlußkriterien für den Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen festgelegt. Anhand dieser Filterkriterien stellen wir sicher, dass das Fondsvermögen nicht in Unternehmen investiert wird, die für uns nicht akzeptable Geschäftsfelder bzw. –praktiken verfolgen. Die Recherche dieser Filterkriterien wird durch Sustainalytics gesichert. Sustainalytics bietet seit 1992 umfassende Analysen der Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen und Ländern an und berät über 400 kirchliche und karitative Einrichtungen, Stiftungen, Vermögensverwalter sowie institutionelle Anleger bei ihren Anlageentscheidungen.

Folgende Ausschlusskriterien gelten für den Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen:

Kontroverse Geschäftsfelder:

- Produktion von Spirituosen (Mindestalkoholgehalt 15 Volumenprozent)
Herstellung oder der Vertrieb von Tabakwaren
Betrieb von Glücksspieleinrichtungen (auch online)
Entwicklung, Herstellung oder der Vertrieb von Rüstungsgütern (lt. Anhang Kriegswaffenkontrollgesetz)
Entwicklung, Herstellung oder der Vertrieb völkerrechtlich geächteter Waffen (z.B. Landminen)
Erzeugung von Kernenergie
Förderung von Ölsand
Gewinnung und Verstromung von thermischer Kohle
Abbau von schiefergebundenen Rohstoffen (Fracking)
Herstellung oder der Vertrieb pornographischen Materials

Falls die obigen Geschäftsfelder einen Umsatzanteil von fünf Prozent des Gesamtumsatzes nicht überschreiten, wird von einem Ausschluss unter dem Gesichtspunkt der Verhältnismäßigkeit abgesehen. Für geächtete Waffen gibt es keine solche Verhältnismäßigkeitsgrenze.

Kontroverse Geschäftspraktiken:

Dazu gehören Unternehmen, die gegen mindestens einen der zehn Grundsätze des Global Compact der Vereinten Nationen verstoßen. Diese bestehen aus Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen sowie Umweltverschmutzung und Korruption.

organisation

kategorie
ESG-Officer / ESG-Abteilung
Nachhaltigkeits-/ESG-Bericht (Unternehmensbericht)
ESG Rating (Unternehmen)
Unterzeicher der UN PRI	x

anlagestrategien

anlageklasse
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Wandelanleihen
Multi Asset	x
Immobilien
Andere

Kompetenz des Hauses bezüglich ESG Strategien